کسب درآمد دلاری در سال‌های اخیر به یکی از داغ‌ترین موضوعات بین فعالان بازارهای مالی و دیجیتال تبدیل شده است. بسیاری از افراد به دنبال راهی واقعی و کاربردی هستند تا بتوانند درآمدی پایدار به دلار داشته باشند و وابستگی خود را به شرایط اقتصادی داخلی کاهش دهند. یکی از روش‌های پیشرفته‌ای که در بازار معاملات فیوچرز ارز دیجیتال وجود دارد، استفاده از مکانیزمی به نام فاندینگ ریت (Funding Rate) است. این روش نوعی آربیتراژ محسوب می‌شود که در صورت اجرای درست می‌تواند سود قابل توجهی ایجاد کند. در این مقاله به زبان ساده بررسی می‌کنیم که فاندینگ ریت چیست، استراتژی آربیتراژ چگونه کار می‌کند، چه مزایا و چه ریسک‌هایی دارد و چه صرافی‌هایی برای این کار مناسب‌تر هستند.
فاندینگ ریت در واقع نوعی کارمزد یا بهره است که بین معامله‌گران پوزیشن‌های لانگ (خرید) و شورت (فروش) در بازار فیوچرز رد و بدل می‌شود. دلیل وجود این مکانیزم، متعادل نگه داشتن قیمت بازار فیوچرز با بازار اسپات است.
به بیان ساده، اگر تعداد لانگ‌ها در بازار خیلی بیشتر از شورت‌ها شود، فاندینگ ریت مثبت خواهد شد و معامله‌گران لانگ باید کارمزدی را به معامله‌گران شورت بپردازند. برعکس، اگر تعداد شورت‌ها بیشتر باشد، فاندینگ ریت منفی می‌شود و شورت‌ها باید به لانگ‌ها کارمزد بدهند.
فرض کنید در یک صرافی، فاندینگ ریت بیت‌کوین +۰.۰۱٪ هر ۸ ساعت است. اگر شما یک پوزیشن شورت ۱۰,۰۰۰ دلاری داشته باشید، پس از ۸ ساعت مبلغ ۱ دلار (۱۰,۰۰۰ × ۰.۰۱٪) از لانگ‌ها به حساب شما واریز می‌شود.
ایده اصلی این استراتژی این است که از اختلاف فاندینگ ریت بین دو صرافی مختلف سود کسب کنید. در این روش شما دو پوزیشن همزمان باز می‌کنید تا ریسک نوسان قیمت خنثی شود.
در صرافی A که فاندینگ ریت مثبت دارد، یک پوزیشن شورت باز می‌کنید.
همزمان در صرافی B یک پوزیشن لانگ به همان اندازه باز می‌کنید.
به این ترتیب، هر نوسان قیمتی که در بازار اتفاق بیفتد روی سود و زیان شما اثری ندارد، چون یک پوزیشن سود می‌کند و دیگری ضرر. اما نکته مهم اینجاست که شما از اختلاف فاندینگ ریت سود خالص به دست می‌آورید.
این درآمد معمولاً هر ۶ یا ۸ ساعت یک بار به حساب شما واریز می‌شود.
درآمد دلاری بدون اهمیت جهت بازار: حتی اگر قیمت بالا یا پایین برود، شما سود خود را از فاندینگ ریت می‌گیرید.
سود منظم و تکرارپذیر: هر چرخه فاندینگ (۶ تا ۸ ساعت) فرصتی برای کسب درآمد است.
قابل اجرا روی ارزهای پرنوسان: مخصوصاً وقتی یک آلت‌کوین کوچک ترند می‌شود، فاندینگ ریت‌ها بسیار بالا می‌روند و سود این روش جذاب‌تر می‌شود.
استراتژی واقعی و غیر وابسته به سیگنال‌های شانسی: برخلاف روش‌های تبلیغاتی، این یک مکانیزم مشخص و مبتنی بر قوانین صرافی است.
این استراتژی هرچند جذاب است، اما بدون خطر نیست و فقط برای معامله‌گران حرفه‌ای توصیه می‌شود. مهم‌ترین ریسک‌ها عبارت‌اند از:
وقتی با ارزهای کوچک کار می‌کنید، احتمال دارد ناگهان پامپ یا دامپ شدیدی اتفاق بیفتد. در چنین شرایطی حتی اگر دو پوزیشن باز کرده باشید، ممکن است پوزیشن شورت شما لیکوئید شود و ضرر سنگینی بدهید.
اختلالات فنی مثل قطعی، کندی یا توقف برداشت و واریز می‌تواند باعث شود نتوانید به موقع پوزیشن‌ها را مدیریت کنید و در نهایت ضرر کنید.
باز کردن دو معامله همزمان در دو صرافی مختلف نیاز به سرعت عمل و دقت بالا دارد. کوچک‌ترین تأخیر می‌تواند باعث اختلاف قیمت شود و نتیجه استراتژی را خراب کند.
اگر قصد اجرای این استراتژی را دارید، رعایت مدیریت ریسک حیاتی است:
انتخاب ارزهای مناسب: بهتر است روی ارزهایی کار کنید که نقدینگی کافی دارند.
حجم پوزیشن مناسب: هیچ وقت همه سرمایه خود را وارد نکنید. بخشی از سرمایه را به‌عنوان مارجین اضافه نگه دارید.
انتخاب صرافی معتبر: بایننس، کوکوین و بای‌بیت جزو گزینه‌های قابل اعتمادتر هستند.
تمرین با حجم کم: ابتدا با سرمایه کوچک تست کنید و بعد به مرور سرمایه را افزایش دهید.
بزرگ‌ترین صرافی دنیا با نقدینگی بالا و فاندینگ ریت‌های شفاف. برای اجرای استراتژی‌های فیوچرز بهترین گزینه محسوب می‌شود.
یکی از صرافی‌های محبوب که تنوع بالایی از آلت‌کوین‌ها دارد. برای شکار فرصت‌های آربیتراژ در کوین‌های کوچک بسیار کاربردی است.
به خاطر سرعت بالا و رابط کاربری خوب، معامله‌گران حرفه‌ای زیادی از بای‌بیت برای معاملات فیوچرز استفاده می‌کنند.
۱. آیا این روش برای مبتدیان مناسب است؟
خیر. این روش ریسک بالایی دارد و تنها برای افراد حرفه‌ای توصیه می‌شود.
۲. حداقل سرمایه لازم چقدر است؟
بستگی به صرافی و نوع ارز دارد، اما برای سود ملموس معمولاً نیاز به سرمایه چند هزار دلاری دارید.
۳. چه زمانی این استراتژی بهترین عملکرد را دارد؟
وقتی یک ارز خاص ترند می‌شود و اختلاف فاندینگ ریت‌ها بین صرافی‌ها زیاد است.
۴. آیا امکان سود ثابت و بدون ریسک وجود دارد؟
خیر. هیچ روش معاملاتی بدون ریسک نیست. این استراتژی هم می‌تواند در شرایط خاص منجر به ضرر شود.
روش کسب درآمد دلاری از فاندینگ ریت یک استراتژی واقعی در بازار فیوچرز ارز دیجیتال است که بر اساس مکانیزم قانونی صرافی‌ها عمل می‌کند. این روش می‌تواند درآمد منظم دلاری ایجاد کند، اما در عین حال ریسک‌های بالایی دارد و تنها برای معامله‌گران حرفه‌ای مناسب است. اگر تجربه کافی در مدیریت ریسک و معاملات فیوچرز ندارید، ورود به این حوزه می‌تواند خطرناک باشد.
برای یادگیری قدم‌به‌قدم این روش، پیدا کردن ارزهای مناسب و مدیریت ریسک، منابع آموزشی و گروه‌های تخصصی می‌توانند کمک بزرگی باشند. ما در کانال تلگرام جزئیات کامل‌تر و نکات پیشرفته را قرار داده‌ایم تا همراه با دیگر کاربران این استراتژی‌ها را بررسی کنید.
تمام پکیج های پولی رایگان میباشد برای دوره های پولسازی و دانلود رایگان اموزش ها دیگر عضو چنل شوید .
(دوره های اینستاگرام و ورود به اکسپلور معین فرجی ، احمد کلاته)
